孙悟空假扮牛魔王骗走了芭蕉扇，而牛魔王参加完宴会发现避水金晶兽丢了。一番查探得知，原来是孙悟空变作螃蟹拐走了坐骑。牛魔王心下大怒，在这个世界，假变他人的行为是很严重的，他立马想到悟空要去哄骗铁扇公主，于是飞也似得回翠云山。

牛魔王终究来迟一步，悟空早就骗走扇子逃跑，只留铁扇公主独自哭泣。牛魔王询问了事情经过，他更加恼怒，势必要把悟空剥皮抽筋方可。

牛魔王一路追上孙悟空，他深知芭蕉扇的厉害之处。假若就这样直接上去讨要，那孙悟空势必不给，万一对着自己扇一下子，那他可得飘十万八千里远。只能智取。

牛魔王广交天下各路妖怪，不仅与孙悟空称兄道弟，还认识猪八戒与沙和尚。他自然知道如今的猪八戒正是孙悟空的师弟，他计上心来，变作猪八戒的模样哄骗悟空。

所谓得胜的猫儿欢似虎，悟空此时志得意满，哪里有心思仔细查探来人的真假，他被牛魔王三言两语就骗走了芭蕉扇，等看到牛魔王把扇子重新变小的时候，立马知道自己上当了。

怒发冲冠的悟空与牛魔王大战起来，二人新仇旧恨一起算。只是两人武力相当，一时半会分不出胜负。

而就在此时，猪八戒领着土地神和一众阴兵出现。原来唐僧怕牛魔王太过厉害，就派猪八戒前来帮忙，猪八戒不认识路，只能让土地神带领。就这样一队人马出现在悟空面前。

悟空把牛魔王变成猪八戒的事情说了一遍，那呆子果然勃然大怒，对于敢冒充自己的妖怪，猪八戒是毫不客气的。发了疯般的乱打。牛魔王双拳难敌四手，眼看不敌，就往回跑路，却被土地神带领阴兵阻挡。

土地这一对人马虽然武力不行，但是有这么一耽误，悟空与八戒又双双杀到跟前。三人又纠缠在一起。众人边斗边走，经过一夜拖斗，来到积雷山摩云洞前。

玉面公主见牛魔王被围攻，立马点起本部妖怪帮忙。有了这些生力军的加入，悟空一方败退下来，牛魔王得胜回洞。